Una compañía de comediantes prepara la representación de su obra. Merlín y Morgana, Lancelot, Xenevra y el Rei Artur junto con el director de la compañía, muestran aspectos diferentes de su drama personal. Merlín siembra la duda en Artur al descubrirle que hizo uso de su magia para que pudiese ser proclamado rey de los ingleses. A su vez, los comediantes reflexionan sobre la necesidad y la razón de ser del teatro.