La historia transcurre en la noche de San Juan y está protagonizada por Froiaz, un joven que acaba de instalarse en Pontevedra y que se encuentra bastante solo porque no conoce a nadie.
Mientras está escribiendo una carta lamentando su situación y contando su inquietud, se asoma a la ventana y descubre a una hermosa joven que se ofrece para mostrarle la vida marinera, monumental y cultural de la ciudad del Lérez y contarle las historias que esconden los rincones de Pontevedra. Asía Froiaz emprende un mágico paseo temporal y espacial y en este recorrido van apareciendo personajes ilustres como Valle-Inclán, el farmacéutico don Perfecto y su papagayo Ravachol, Castelaou o Alexandre Bóveda, junto a otros anónimos. La misteriosa joven, que es una sirena de uno de los escudos de la ciudad que cobra vida y apariencia humana durante unas horas, aprovecha el recorrido para ir sumergiéndose en las fuentes ya que de no hacerlo acabará convertida en piedra. Tras este paseo Froiaz se decide a reescribir la carta, en la que el contenido y sus impresiones sobre la ciudad cambian sustancialmente.