Xabi no jugaba con sus amigos. Estaba muy cansado porque no dormía bien por las noches por culpa de las pesadillas. Aconsejado por su primo mayor, una noche llamó al Señor de los Sueños, que se le apareció, al dormirse, en un cuarto extraño, y le dijo el remedio: tenía que liberarse de las pesadillas él mismo, pasando a través de la puerta roja al País de los Sueños Perdidos. Y allá fue.
Pasó por el Bosque de los Árboles Durmientes. Entró en el Campo de las Hierbas Cantantes, que entonaban nanas para que los árboles tuviesen buenos sueños. En el lago de los peces voladores el Doctor Lagofondo se ofreció a lavarle los sesos con agua, ante lo que Xabi huyó asustado, yéndose a meter en el fondo del lago, en donde lo atrapó un pulpo gigante, que lo deixou marchar a cambio de su gorro de dormir. Llegó a un hermoso desierto de arena y colores, en el que volaba una mano gigante con un ojo enorme que pretendía plantar flores en su cabeza: así en lugar de pesadillas tendría flores. Hasta que regresó junto al Señor de los Sueños, quien le explicó que los monstruos que había visto eran los de sus pesadillas, y que los había derrotado con su valor.
Desde entonces Xabi ya no tuvo pesadillas y pudo jugar con sus amigos. Aunque nunca recuperó el gorro de dormir...
Edición en tapa dura con ilustraciones en color a toda página.