Raquel, a sus nueve años, fue un día con toda la clase de excursión a la maravillosa "fraga do Eume". Al regresar a casa descubrió con asombro que se había colado en su mochila un hombre viejo y diminuto. Es Derdrín, un duende de más de trescientos años, de los que habitan en el fraga desde los tiempos en los que los animales hablaban, que no quería pasar el invierno solo, pues poco a poco habían desapareciendo todos los duendes. Únicamente necesita conversación y muy poca comida. Raquel acepta que se convierta en su huésped secreto y le ofrece para dormir la caravana de las "barbies".
Como ella tiene que ir a la escuela, Derdrín pasa muchas horas solo en casa. Así conoce a sus habitantes: Lois, el hermano pequeño, quien, después de que le tome la leche que iba a llenar su biberón, intenta darle alcance gateando; la gata Mouriña lo persigue tratando de cazarlo... Pero los padres (él, en el paro y amo de casa) no se llegan a enterar de su presencia, pues ante ellos permanece estático como si fuese un muñeco vestido con la funda espacial de la barbie, viendo la televisión o disfrazado de Papá Noel en la cena de Navidad (cuando la gata consigue apresarlo entre sus dentes, de donde lo rescata Raquel).
Como buen duende, Derdrín tiene poderes extraordinarios: arregla la habitación de Raquel moviendo los objetos con el pensamiento; estropea la sopa de verduras que a ella no le gusta; evita a la gata desprendiendo un insoportable olor a cebolla... Y pasa la gran prueba de ir al colegio con Raquel. La defiende del mal compañero Carlos, que se burla de ella y le da patadas en las piernas, mordiéndolo. Aunque cuando la profesora lo sienta en la mesa, como un muñeco articulado, casi se descubre con un estornudo... También allí hace sus travesuras: le come un sandwich a la profesora, mueve las cosas de los alumnos y hace que el pegamento inmovilice el brazo de Carlos. Gracia a él, Raquel se sienta con Xavier, que se convierte en su mejor amigo. Ya no es la niña tímida y sin amigos.
Pero cuando Derdrín descubre a Gwanlai, la duendecilla desaparecida un año antes, en un centro comercial, quiere volver al bosque en primavera, para encontrarse con ella. Allí lo deja Raquel con tristeza. Derdrín convierte una margarita en un hermoso anillo, que le regala como recuerdo. Aunque nunca más se vuelvan a ver, siempre conservarán su amistad.