Cando Linocho e a súa amiga Chiruca estaban xogando, apareceu un verme xigante que os atacou e lles zampou o seu globo. Linocho decide ir na procura do verme e obrigalo a que lle devolva o globo.
Para esta perigosa misión conta coa axuda da súa amiga a Lúa, que lle proporciona as primeiras pistas. Xunto cos seus amigos do cole, Linocho chega a unha casa encantada, onde unha pantasma os informa da pista seguinte para a que precisan da colaboración dun pallaso... E así, de pista en pista, atopan finalmente ó verme xigante, quen, despois de liberarse gracias a Linocho do feitizo dunha malvada bruxa, se converte nun verme amable de bondadosa personalidade.
Recuperado o globo e todos contentos, esta farsa teatral remata a ritmo de rock and roll.