Érase una vez un leñador muy pobre que tenía tres hijas. Un día que estaba cortando con el hacha un viejo tejo, el hacha le saltó de las manos colándese por la hendidura abierta del tronco. Por ella se asomó entonces un gigante furioso, anunciándole que sólo la podría recuperar la hija mayor. Entró en el árbol la joven y llegó a la casa del gigante, quien le prometió todo cuanto tenía y una moneda de ouro para su padre si hacía cuanto él le mandase. Le ordenó que comiese, mas como sólo había una orella cruda y peluda ella la escondió en lugar de comérsela. La oreja se lo contó al gigante y este le cortó la cabeza con el hacha a la hija del leñador. Otro tanto sucedió con la segunda. Bajó a continuación la menor, que la escondió bajo el vestido, desde donde la oreja le habló al gigante diciendo que estaba muy a gusto en la barriguita de la joven, por lo que aquel, dispuesto a convertirla en su mujer, le entregó las llaves de la casa, con la advertencia de que no entrase en la habitación del fondo del pasillo. Pero ella fue a la habitación prohibida, en la que estaban los cuerpos de sus hermanas, a las cosió la cabeza al cuerpo pegándosela luego con una untura, con la que también tapó la hendidura del árbol una vez que salieron con el hacha y collares del cofre del gigante.
Desde entonces el tronco del tejo nunca más se volvió a abrir y las tres hermanas se marcharon felices, dejando al gigante encerrado para siempre.
La creatividad de las ilustraciones, con elementos de collage y expresividad no figurativa, crea un clima intrigante en perfecta armonía con el texto.